Investir dans une start up : Le guide complet pour décupler ses gains

Investir dans une start up en tant que particulier est une solution alternative qui offre un retour sur investissement très intéressant, comme on vous le montre dans la formation finances personnelles de LiveMentor.

Aujourd’hui, l’écosystème des start up françaises connaît une montée en puissance, avec des levées de fonds à plusieurs millions d’euros, et celles et ceux qui ont eu le flair d’investir à leurs débuts dans des start ups comme Blablacar, Back Market, Ledger, eToro, PlayPlay ou encore Sorare ont fait d’impressionnants gains.

Cependant, il faut aussi avoir à l’esprit qu’investir dans une start up est risqué, étant donné que près de 90 % d’entre elles ne vont pas au terme du projet. Vous pouvez d’ailleurs retrouver une vidéo d’Alexandre Dana sur le sujet de la levée de fonds.

Heureusement, dans cet article, nous allons vous guider pas à pas dans cet investissement alternatif, et vous donnez de bons conseils pour ne pas gaspiller votre argent.

Avant de commencer, voici un plan de l’article :

C’est parti !

Partie 1 : Quelles sont les plateformes pour investir dans une start up ?

Vous pouvez investir dans une start up via différentes plateformes en fonction de votre profil d’investisseur : 

• Il y a des plateformes sélectives, qui demandent des tickets d’entrée assez importants (par exemple Leonis Investment, fondée par Gabriel Jarrosson, exige une somme minimum de 2 500 €) ou uniquement sur invitation (comme l’entreprise française Angelsquare).
• Et puis il y a les plateformes à taille humaine, où vous pourrez commencer à investir vos premiers euros facilement. 

C’est sur celle-ci que nous nous concentrons, chez LiveMentor, et c’est pourquoi nous avons sélectionné 3 plateformes d’investissement à vous présenter :

WISEED 

WiSeed est une entreprise toulousaine qui possède déjà plus de 700 opérations à son actif – dont près de la moitié des projets sont déjà remboursés. 

La plateforme permet d’investir dans les secteurs de la santé, l’immobilier, l’environnement, l’alimentation et le numérique.

Points forts de Wiseed : 

• Le ticket d’entrée pour chaque projet qui est de 100 €. 
• L’implication des internautes sur la plateforme. 

2 phases : 

1. Avant le lancement d’une campagne de financement, il y a une phase de présélection par les utilisateurs de la plateforme Wiseed. Une entreprise devant répondre aux besoins des utilisateurs pour accroître son chiffre d’affaires, cette présélection permet de faire un tri pour choisir les start ups les plus prometteuses.

2. Ensuite, les dossiers sélectionnés font l’objet d’une étude poussée avant d’être proposés sur la plateforme pour une levée de fonds. Si vous décidez d’y participer, vous devenez ainsi actionnaire. Et si la levée de fonds n’aboutit pas, la plateforme vous rembourse l’intégralité de la somme investie.

CROWDCUBE

Crowdcube est une plateforme anglaise qui permet d’investir dans une start up internationale avec un ticket d’entrée de… 10 €. 

Comme avec Wiseed, vous pouvez entrer en contact avec l’équipe de la start up ou accéder aux documents de l’entreprise afin d’éclairer votre choix d’investissement. 

Point fort de Crowdcube : 

• L’avantage de la Crowdcube est de pouvoir investir dans une start up à différente étape de son évolution. Les investissements sont en effet divisés en 3 catégories :

1. Early Stage :

La phase Early stage signifie que la start up est au début de son développement. Le financement permet de premiers recrutements et d’aider la start up à valider son marché. 

L’early stage est la phase avec le plus gros retour sur investissement, mais aussi le plus risqué. 

2. Seed :

La phase Seed correspond aux premiers tours de tables pour des levées des fonds plus importants pour le développement de l’entreprise. 

À ce stade, le marché est clairement défini (mais pas encore rentable). La start up a besoin d’argent pour se structurer et d’accentuer sa traction.  

3. Growth :

La présence de la start up est bien ancrée dans son marché et elle effectue de dernières levées de fonds pour continuer son ascension. On parle souvent en millions dans cette dernière phase ! Le retour sur investissement est moins élevé, mais le risque de voir la start up s’écrouler aussi. 

D’ailleurs, si vous voulez en apprendre plus sur les levées de fonds, ’ !

SOWEFUND 

Sowefund, fondée en 2014 est l’une des plus vieilles plateformes d’investissement alternatives. C’est donc aussi la plateforme qui regroupe le plus de projets. 

Ses secteurs de prédilection :

• L’investissement dans le secteur médical et dans des entreprises à impact (écologique, énergétique etc.)

Points forts de Sowefund :

• À partir de 100 €, vous pouvez placer votre argent dans des projets qui font la différence, et espérer décupler vos gains sur le long terme. 
• Tout comme avec un Crowdcube, vous pouvez investir en fonction du palier de la start up.

Partie 2 : Comment choisir la start up dans laquelle placer son argent ?

Nous l’avons dit, la France devient un écosystème de plus en plus actif pour les start up. Avec presque 5 milliards investis en 2020, les levées de fonds s’enchaînent. Mais, parmi les centaines de start up qui promettent innovation, rentabilité et scalabilité, comment choisir la bonne entreprise pour placer son argent ?

Nous vous délivrons ici 4 conseils et 4 signaux d’alerte, inspirés des choix stratégiques des Venture Capital (des personnes qui ont fait de l’investissement en entreprises non cotées leur domaine de prédilection) :

#1 Facteur humain

Une aventure entrepreneuriale est avant tout une aventure humaine. Il est donc intéressant de se poser quelques questions aux sujets des entrepreneurs :

• Sont-ils plusieurs ?
• Y a-t-il une vraie cohésion d’équipe ?
• Quelles sont les valeurs des fondateurs ?
• En sont-ils à leur premier coup d’essai ?
• Si non, la start up a-t-elle échoué ? Pourquoi ? Comment ? Quels sont les leçons tirées de cet échec ?
• Connaissent-ils suffisamment leur marché ?
• Quelle est leur vision ?

Pour vous renseigner, chercher des interviews, des articles de blogs ou même des podcasts évoquant leur précédent projet. Si vous ne trouvez rien, vous pouvez aller à la pêche aux informations en contactant directement l’entreprise. 

Par exemple, Wiseed propose un endroit pour poser vos questions. 

Sinon, il y a un moyen plus direct : le téléphone.

#2 Valeur du marché

Une chose importante, lorsqu’on crée son entreprise est de choisir sa niche. Concrètement, une niche est un marché qui permet de se placer sur un produit ou un service, avec une clientèle spécifique.  

Mais ce positionnement peut être à double tranchant ! Si le marché est trop petit pour créer suffisamment de richesse, la croissance de la start up va stagner. 

Posez-vous donc ces quelques questions :

• Quelle est la taille réelle du marché ? 
• Y a-t-il des concurrents ?
• La start up répond-elle à une problématique ?
• Offre-t-elle une vraie valeur ajoutée ?
• Dans cette problématique, y a-t-il suffisamment de personnes qui ont besoin d’aide pour la résoudre ?

#3 La start up est-elle capable de scaler ?

La scalabilité est un terme employé dans l’informatique pour désigner la capacité d’un produit à s’adapter au changement d’ordre et de grandeur. Pour une start up, cela signifie générer un chiffre d’affaires plus important tout en gardant des coûts fixes identiques. 

Cette scalabilité permet une croissance des bénéfices de l’entreprise – mais aussi un retour sur investissement plus important pour vous. 

Comment savoir si une entreprise est capable de scaler ?

Une start up doit, dès le départ, être capable d’absorber une croissance importante. En cas de doute, n’hésitez pas à poser la question, car ce critère est primordial !

#4 Pérennité du modèle économique

Investir dans une start up, c’est investir pour plusieurs années. 

Il faut donc que le modèle économique soit encore viable dans les prochaines décennies.

Par exemple, lorsque les Google Glass sont sorties, le marché n’était pas prêt. 

Pour savoir si le modèle économique est pérenne, posez-vous ces quelques questions :

• Est-ce le bon moment pour le produit/service (timing/maturité du marché)?
• Est-ce un effet de mode ou un besoin sur le long terme ?
• Est-ce que le produit répond aux besoins du marché (product market fit) ?

4 signaux d’alerte :

#1 Marché finalement inexistant 

Le produit/service ne correspond pas à la cible initiale.

#2 Levées de fonds trop importantes 

Plus tôt une start up est indépendante mieux elle se porte.

Mais une levée de fonds peut aussi entraîner une perte d’identité : ce ne sont plus les fondateurs qui sont en charge mais leurs actionnaires. 

#3 Manque d’une cohésion d’équipe

L’humain tient une part d’importance dans la réussite d’une entreprise. Même s’il est difficile de jauger l’état d’esprit de l’équipe en tant qu’investisseur digital, ce facteur est une des raisons pour lesquelles le projet peut s’écrouler.

#3 Retard dans le planning de développement

La stratégie de développement est importante pour respecter certains délais. Par exemple, générer assez de chiffres d’affaires pour rembourser certains créanciers et ne pas se retrouver sans liquidité.

#4 Un marché concurrentiel

Dernier point, le positionnement vis-à-vis de la concurrence. 

Meilleure expérience client, meilleure expérience utilisateur… ce facteur d’échec est rare mais il peut arriver !

À présent que nous avons vu comment choisir sa start up, il s’agit d’opter pour la bonne stratégie d’investissement.

3. QUELLE STRATÉGIE POUR INVESTIR DANS UNE START UP ?

Une stratégie d’investissement permet de placer son argent en adaptant sa propension au risque, à ses objectifs et aux intérêts de son profil d’investisseur.

Par exemple, si vous ne croyez pas en la cryptomonnaie, votre stratégie d’investissement ne va pas inclure l’achat de Bitcoins.

Une stratégie d’investissement est fondamentale pour investir dans en start up, car cela comprend un niveau de risque élevé par rapport à des obligations en euros, par exemple.

D’où l’importance de la règle numéro 1 d’une stratégie d’investissement : la diversification. Concrètement, il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. 

Pour ce faire, voici 2 stratégies à adopter :

#1 LA BARBELL STRATEGY 

Inventée par Nassim Nicholas Taleb, écrivain, statisticien et investisseur, cette stratégie préconise de mettre 90 % de votre capital dans des actifs sûrs, et les 10 % restant sur des rendements à risques.

L’un est conservateur, l’autre est risqué mais le but est de n’avoir aucun entre-deux. 

#2 LA STRATÉGIE DCA

Celle-ci consiste cette fois à acheter un actif ciblé (par exemple des parts dans une start-up) de manière périodique. Par exemple, 100 € par mois. C’est une technique empruntée à la cryptomonnaie, mais qui peut jouer son rôle lorsque vous pouvez investir quelques euros dans une start-up (comme avec Crowdcube).

En utilisant cette stratégie, vous diversifiez votre exposition et vous vous protégez en cas de perte totale sur un projet. Il permet aussi de toucher un éventail plus large d’entreprises.

Quelques mots de fin

Investir dans une start up peut-être une opportunité très lucrative… mais aussi très risquée. Comme avec tous les sujets relatifs à l’argent, faites avant tout preuve de prudence. Et si vous avez besoin d’une vraie feuille de route pour la gestion de vos finances, n’hésitez pas à découvrir notre formation Finances Personnelles 🙂.